股票期权、限制性股票、RSU：三种股权激励怎么计税
先看清共同规则
居民个人取得股票期权、股票增值权、限制性股票、股权奖励等股权激励，符合规定条件的，不并入当年综合所得，全额单独适用综合所得税率表计算纳税，依据财政部 税务总局公告2023年第25号第一条。计算公式为：应纳税额＝股权激励收入×适用税率－速算扣除数。
本篇只核对取得、行权或解禁这一笔的单独计税，不涉及年度综合所得汇算。同一纳税年度内取得两次以上股权激励的，要合并后按同一规则计算，依据财政部 税务总局公告2023年第25号第二条。该规则执行至2027年12月31日，依据同公告第三条。
适用哪一级税率，要看这笔股权激励收入对应的综合所得税率表级数。税率表为七级超额累进，级数、税率与速算扣除数依中华人民共和国个人所得税法所附税率表一确定，速算扣除数按国家税务总局公告2018年第61号附件执行。
股票期权：授予不征，行权才计税
员工接受股票期权授予时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税，依据财税〔2005〕35号第二条第（一）项。行权日，也就是员工行使购买权利的当日、也称购买日，是纳税义务发生时点，定义见财税〔2005〕35号第一条。
股票期权形式的工资薪金应纳税所得额＝（行权股票的每股市场价－员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量，依据财税〔2005〕35号第二条第（二）项。每股施权价又称授予价，是可以购买股票的价格，定义见同一条文。只有行权价低于行权日收盘价时，差额才构成本笔所得。
限制性股票：分批解禁，分批次计税
限制性股票在授予时就登记到员工名下，但要按业绩或服务期分批解禁。每一批次解禁日是该批次的纳税义务发生时间，依据国税函〔2009〕461号第五条。这类所得比照股票期权有关规定计算征收，依据财税〔2009〕5号第一条。
应纳税所得额＝（股票登记日股票市价＋本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次解禁股票份数－被激励对象实际支付的资金总额×（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数），依据国税函〔2009〕461号第三条。该文件适用于上市公司及其所属分支机构、上市公司控股企业的员工，其中上市公司占控股企业股份比例最低为30%，依据国税函〔2009〕461号第七条第（一）项。
股票增值权：不真给股票，按价差发现金
股票增值权不实际交付股票，而是按股价价差兑现现金。某次行权应纳税所得额＝（行权日股票价格－授权日股票价格）×行权股票份数，依据国税函〔2009〕461号第二条。
纳税义务发生时间为上市公司向被授权人兑现股票增值权所得的日期，依据国税函〔2009〕461号第五条。同限制性股票一样，这类所得也比照股票期权有关规定计税，依据财税〔2009〕5号第一条。
RSU：法规没有这个词，本站按归属日登记处理
法规条文里没有“限制性股票单位（RSU）”这个词。以下处理属于本站归纳，不是法规原文表述。
境外上市公司的 RSU 通常在归属当日才把股票登记到员工名下。本站据此把登记日与解禁日视为同一天，再套用国税函〔2009〕461号第三条的均价公式；两个市价都取归属日收盘价时，均价仍是该价，所以收入约为归属日收盘价×归属股数－实际支付。多数 RSU 的实际支付为零，此时收入接近归属日收盘价乘以股数。
市价怎么取：统一用收盘价
上面公式里的“每股市场价”“股票市价”，口径一致。上市公司股票的公平市场价格，按照取得股票当日的收盘价确定；当日为非交易日的，按照上一个交易日收盘价确定，依据国家税务总局公告2016年第62号第一条第（四）项，这也对应财税〔2005〕35号第二条第（二）项所称“该股票当日的收盘价”。
非上市公司股票（权）的公平市场价格，依次按照净资产法、类比法和其他合理方法确定；净资产法按照取得股票（权）的上年末净资产确定，依据国家税务总局公告2016年第62号第一条第（四）项。
缴纳时间：不是规则都一样
境内上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励，经向主管税务机关备案，个人可自行权、解禁或取得股权奖励之日起，在不超过36个月的期限内缴纳个人所得税；在此期间内离职的，应在离职前缴清全部税款，依据财政部 税务总局公告2024年第2号第一条。
上述境内上市公司，指股票在上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所上市交易的股份有限公司，依据财政部 税务总局公告2024年第2号第二条。境外上市公司不适用该36个月安排。
非上市公司授予本公司员工的股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励，符合规定条件并向主管税务机关备案的，可实行递延纳税：取得股权激励时暂不纳税，递延至转让该股权时，按“财产转让所得”项目适用20%的税率计税，依据财税〔2016〕101号第一条第（一）项。
一张文字对照
- 股票期权：纳税时点为行权日，也称购买日；计税基数＝（行权股票的每股市场价－每股施权价）×股票数量；适用文件为财税〔2005〕35号第一条、第二条第（二）项。
- 限制性股票：纳税时点为每一批次解禁日；计税基数＝（股票登记日股票市价＋本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次解禁股票份数－本批对应实际支付；适用文件为财税〔2009〕5号第一条、国税函〔2009〕461号第三条、第五条。
- 股票增值权：纳税时点为兑现日，即上市公司向被授权人兑现股票增值权所得的日期；计税基数＝（行权日股票价格－授权日股票价格）×行权股票份数；适用文件为财税〔2009〕5号第一条、国税函〔2009〕461号第二条、第五条。
- RSU（本站归纳）：纳税时点按归属日处理，即登记日与解禁日视为同一天；计税基数约为归属日收盘价×归属股数－实际支付，实际支付多为零；依据为国税函〔2009〕461号第三条、第五条，已标注为本站归纳。