期权行权要交多少税：单独计税怎么算

拿到上市公司的股票期权，授予那天一般不用交税，真正产生个税的是行权那一天：你用约定的施权价买到了按市价计的股票，中间的差额就是要计税的收入。下面用一组数字把整个过程算一遍，每一步都对得上条文。

收入：行权日收盘价减施权价

财税〔2005〕35号第二条第（二）项给了公式：

股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量财税〔2005〕35号 第二条第（二）项，fgk.chinatax.gov.cn，查证于 2026-09-22

这里的「每股市场价」，同一条前文写明是购买日公平市场价，「指该股票当日的收盘价」。如果行权当天不是交易日，按国家税务总局公告2016年第62号第一条第（四）项取上一个交易日的收盘价。

假设小林在一家沪市上市公司任职，2026 年 6 月 15 日行权 10,000 股，施权价 10 元，当日收盘价 30 元：

税率：不并入工资，单独套综合所得税率表

这 20 万元不和工资加在一起。财政部 税务总局公告2023年第25号第一条：

不并入当年综合所得，全额单独适用综合所得税率表，计算纳税。计算公式为：应纳税额＝股权激励收入×适用税率－速算扣除数财政部 税务总局公告2023年第25号 第一条，查证于 2026-09-22；第三条写明执行至2027年12月31日

「全额」意味着不减 6 万元基本减除费用、也不减专项附加扣除。20 万元落在综合所得税率表第三级（144,000 至 300,000 元），税率 20%，速算扣除数 16,920：

速算扣除数取自国家税务总局公告2018年第61号附件的预扣率表一，它和综合所得税率表的级距完全相同。你也可以按超额累进逐级验算：36,000 × 3% + 108,000 × 10% + 56,000 × 20% = 1,080 + 10,800 + 11,200 = 23,080 元，结果一样。

同一年第二次行权：合并算，税率会往上走

公告第二条规定，一个纳税年度内取得两次以上股权激励，要合并计算。假设小林 2026 年 11 月 16 日又行权 5,000 股，施权价仍是 10 元，当日收盘 40 元：

同样是 15 万元收入，如果它是某一年唯一的一笔，只要交 150,000 × 20% − 16,920 = 13,080 元。合并以后第二笔的边际部分被推到 25% 这一级，所以多了 19,420 元。「先算全年合并税额、再减去前次税额」是本站把「合并计算」落成算式的做法（本站归纳），两次加起来正好等于合并一次算出的 55,580 元。

旧文件里的「÷ 规定月份数」已经不用了

很多老文章还在引用 35 号文第四条第（一）项的公式：把期权收入除以境内工作月份数（最多 12 个月）再找税率。这一项已经被财税〔2018〕164号第九条第（二）项废止，2019 年起改为全额单独计税，现在由 2023年第25号公告延续到 2027 年底。用旧公式算出来的税额会明显偏低。

什么时候交：沪深北上市公司可以分 36 个月

境内上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励，经向主管税务机关备案，个人可自股票期权行权、限制性股票解禁或取得股权奖励（以下简称行权）之日起，在不超过36个月的期限内缴纳个人所得税。纳税人在此期间内离职的，应在离职前缴清全部税款。财政部 税务总局公告2024年第2号 第一条，查证于 2026-09-22

同一公告第二条把「境内上市公司」限定为在上海、深圳、北京证券交易所上市的公司。所以：

• 小林的公司在沪市上市，经公司向主管税务机关备案后，这笔 23,080 元可以从 2026 年 6 月 15 日起在 36 个月内缴纳；中途离职要先缴清。
• 如果是港股、美股等境外上市公司的期权，收入口径同样按 35 号文（国税函〔2006〕902号第一条），但不适用 36 个月的规定，一般由境内雇主扣缴或自行申报。

行权以后卖股票，是另一笔账

35 号文第四条第（二）项：行权后再转让境内上市公司股票的所得，暂不征收个人所得税；转让境外上市公司股票的所得，按税法规定计税。另外，为了缴税而卖出股票，成交价和行权日收盘价不一样时，国税函〔2009〕461号第七条第（三）项规定仍按原计税价格计算，不会因为卖得便宜而少交行权环节的税。

三步自己核对

1. 收入 =（行权日收盘价 − 施权价）× 股数；当日非交易日取上一交易日收盘价。
2. 把本年此前的股权激励收入加进来，对照七级税率表找税率和速算扣除数。
3. 合并税额减去此前已计税额，就是这一次的应纳税额。

首页测算登记单默认填的就是小林第一次行权的数字，改一改就能复现第二次。实际扣缴金额以公司和主管税务机关的计算为准。